Workshop "Modelagem de Operações de Securitização" -

NOVO! Para ex-alunos da Uqbar

Data: 06 de junho de 2006 Local:  ESPM - Rua do Rosário, 90 - 11º andar - Auditório Centro - Rio de Janeiro Horário: das 9:00 as 18:00h

Apoio:

"O que mais gostei no workshop foi a didática, a forma de nos obrigar a pensar!"       

Sergio Domingues de Oliveira Belleza Filho - COINVALORES CCVM Ltda.
referente ao Programa de Treinamento Bovespa/Uqbar em Securitização

"Muito produtivo, será bastante relevante no campo profissional."       

Luiz Ricardo Alves - Planner Corretora de Valores
referente ao Programa de Treinamento Bovespa/Uqbar em Securitização

Introdução

Os workshops oferecidos pela Uqbar, além de pioneiros no conteúdo e no formato, têm obtido um excelente índice de aprovação de seus participantes. Estes eventos, sejam eles fechados (in-house) ou abertos, têm ajudado executivos de empresas de diversos setores da economia a compreender melhor esta nova ferramenta e a identificar oportunidades de utilização prática em benefício de suas instituições.
 

O público alvo

O Workshop é destinado a executivos de instituições que desejam aprofundar conhecimento em securitização com foco na modelagem deste tipo de operações. Especial interesse para profissionais dos seguintes setores: bancos comerciais, de investimento e de desenvolvimento, companhias securitizadoras, corretoras e distribuidores de títulos de valores mobiliários, outras instituições financeiras, gestão de recursos, fundos de previdência privada, empresas, meio acadêmico, órgãos reguladores, seguradoras, etc.
 

A metodologia
O workshop seguirá o mesmo padrão dos Workshops da Uqbar no sentido de envolver ativamente os participantes em dinâmicas de grupo especialmente preparadas para estimular a reflexão individual e a discussão grupal sobre os conceitos apresentados. As idéias e perguntas dos participantes serão utilizadas para direcionar a apresentação dos conceitos de acordo com as necessidades e interesses do grupo. Esta participação ativa tende a aumentar os níveis de motivação e interesse, facilitando a compreensão.

Este workshop introduz uma novidade importante com o uso de um software específico idealizado para auxiliar na modelagem de operações de securitização. É um workshop de um cunho mais prático, focado nos participantes do mercado que atuam no dia a dia destas operações.

As dinâmicas
A experiência da Uqbar demonstra que a utilização de dinâmicas de grupo é a melhor forma de transmitir os conceitos sofisticados fundamentais para a compreensão do tema. Este workshop, mais uma vez, coloca os participantes numa situação de "role playing" que os motiva e facilita a assimilação do conteúdo trabalhado.

O material
O conteúdo é apresentado de forma dinâmica e inovadora, com recursos sofisticados de imagens e animações cuidadosamente elaboradas para facilitar a compreensão dos conceitos. Além disso. é utilizado um software especificamente idealizado para a modelagem de operações de securitização.

A Uqbar fornecerá o seguinte material:

• Sugestões para leitura prévia: os participantes que desejarem terão a oportunidade de ler alguns artigos e documentos relacionados.

• Apresentação multimídia: as apresentações usarão recursos de multimídia (Datashow).

• Material para leitura posterior e aprofundamento: Bibliografia, sugestões de web sites e outros recursos.

O programa
1. Elementos Estruturais
Análise dos principais elementos estruturais de operações de securitização, incluindo regras de elegibilidade, eventos de liquidação, eventos de avaliação, reforço de crédito, remodelagem de fluxo de caixa e estratégia de compra de ativos. Engenharia reversa de um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) lançado recentemente no mercado.

2. A Relação Estrutura x Risco
Estudo das dependências entre elementos estruturais e os diversos riscos. Formas de mitigação de riscos de inadimplência, concentração, commingling, descasamento de taxas e diluição, através de elementos estruturais. Visão das agências de classificação de risco.

3. Modelando um FIDC
Modelagem de uma operação de securitização via FIDC, através do uso de software específico. A ferramenta permitirá aos participantes realizar um grande número de simulações com diferentes estruturas e parâmetros do ativo e do passivo da operação, incluindo escolha da estratégia de investimento em recebíveis (recompra ao longo do tempo), indexadores (como CDI futuro) e hipóteses para perdas na carteira.

Os facilitadores
 Carlos Augusto Lopes
 Chuck Spragins, CFA