A CVM concedeu registro de oferta pública
nesta última quarta (27/11) à 18ª série de CRI da primeira
emissão da Ápice Securitizadora, no valor de R$ 1,09 bilhão.
Esses CRI de classe sênior fazem parte da operação de R$ 4,38
bilhões, cujos CRI subordinados já foram totalmente subscritos e
integralizados pelo Itaú Unibanco, cedente da operação. Com a
integralização desses títulos, o mercado de CRI ultrapassa a
cifra de R$ 12,00 bilhões em emissões, aproximando-se da marca
histórica obtida em 2011, de R$ 13,57 bilhões. Para maiores
detalhes desta operação ler Curta "Operação recorde de R$ 4,38
bilhões em CRI vem a mercado" e o artigo "Quais foram as maiores
operações de CRI até hoje?".
02:53, 29 de Novembro de 2013 Curtas
Registrada na CVM oferta de CRI Sênior da mega operação do Itaú Unibanco
07:38, 21 de Novembro de 2013 Curtas
BR Properties vende imóveis por R$ 3,18 bilhões à WTGoodman
A BR Properties informou,
por meio de Fato Relevante, que no dia 20 de novembro de 2013 celebrou com a
WTGoodman IBP Participações um acordo visando a venda de 100% dos ativos
imobiliários de galpões industriais e de logística de propriedade da BR
Properties. A WTGoodman é uma joint-venture entre a construtora brasileira
WTorre e a australiana Goodman e busca desenvolver ativos logísticos e
industriais de primeira linha nos principais mercados do Brasil. Os ativos
totalizam 34 imóveis e a WTGoodman pagará à BR Properties o valor de R$ 3,18
bilhões. A efetivação do acordo está sujeita, entre outras condições, à
aprovação das autoridades concorrenciais, às aprovações contratuais
necessárias, à negociação de contratos definitivos e à conclusão satisfatória
de diligência a ser realizada pela WTGoodman. A BR Properties informa que
pretende utilizar os recursos da venda para reduzir a dívida líquida, para o
programa de recompra de ações e para pagamento de dividendos aos acionistas.
12:33, 14 de Novembro de 2013 Curtas
CRI não poderão ser lastro de LCI
O Banco Central publicou hoje carta circular (CC nº 3.619)
esclarecendo ao mercado que os Certificados de Recebíveis Imobiliários não se
enquadram nas categorias elencadas no art. 4º, inciso II, da Circular nº 3.614,
as quais definem os créditos que podem servir de lastro para as Letras de
Crédito Imobiliário. A norma passa a vigorar a partir de hoje.
12:03, 08 de Novembro de 2013 Curtas
Província convoca investidores do CRI do Rural
A Companhia Província de Securitização convocou nesta
quinta-feira (07/11) os titulares de suas primeira e segunda séries de CRI para
deliberar sobre assuntos relacionados à exposição dos investidores nestes
títulos ao risco de crédito do Banco Rural, instituição com liquidação
extrajudicial decretada pelo Banco Central em agosto último. O banco era
locatário de um imóvel de propriedade do FII Inca II, que por sua vez cedeu o
correspondente contrato de locação, representado por uma CCI, à Província.
Esta, por sua vez, securitizou o fluxo do pagamento destes aluguéis em dezembro
de 2009. A securitizadora espera que os titulares dos CRI deliberem sobre os
encaminhamentos a serem dados para preservação dos seus direitos, o que inclui:
(i) a decisão do Banco Central em rescindir, antecipadamente e parcialmente, o
contrato de locação; (ii) a proposta do FII Inca II de (a) alterar o fluxo de
resgate dos CRI ou (b) de sua liquidação antecipada; (iii) a elaboração de uma classificação de
risco anual dos CRI; e (iv) a substituição do custodiante da CCI, originalmente
o próprio Banco Rural. A assembleia geral ocorrerá no dia 2 de dezembro de
2013, às 14h, na Avenida Faria Lima, 1.306/6º andar, em São Paulo-SP. A Uqbar
vem acompanhando de perto esta operação e já publicou o artigo "Um teste para o
mercado de CRI: o caso Banco Rural", além das curtas “Banco Rural rescinde
contrato de locação lastro de CRI” e “Securitizadora emite Fato Relevante após
liquidação do Banco Rural”.
Leia também: “Semelhanças e diferenças entre os FIDC do Rural e do BVA”, “Fim do Rural dispara evento de liquidação de FIDC” (Artigos) e “Cotistas do Rural Premium são convocados para assembleia” (Curta).
Leia também: “Semelhanças e diferenças entre os FIDC do Rural e do BVA”, “Fim do Rural dispara evento de liquidação de FIDC” (Artigos) e “Cotistas do Rural Premium são convocados para assembleia” (Curta).
02:13, 08 de Novembro de 2013 Curtas
CRI de desenvolvimento do Centro Administrativo do DF recebe classificação de risco
A
Fitch atribuiu a classificação de risco ‘AA-(exp)sf(bra)’ à
proposta da 70ª série da primeira emissão de CRI da RB Capital
Companhia de Securitização, em montante nominal de até R$ 70,0
milhões. A emissão é lastreada por um contrato de
financiamento imobiliário garantido por um contrato de
suporte, o chamado Equity Support Agreement (ESA). A operação
é lastreada por um contrato de financiamento imobiliário
concedido pela Domus Companhia Hipotecária à Centrad
Participações, devedora do CRI, uma SPE controlada por duas
companhias do grupo Odebrecht, a Odebrecht Participações e
Investimentos e a Construtora Norberto Odebrecht. As empresas
supracitadas, junto com a Via Engenharia, integram o consórcio
vencedor da Parceria Público-Privada (PPP) para a construção,
operação e manutenção do novo centro administrativo no
Distrito Federal. O desenvolvimento da PPP é realizado pela
SPE Centro Administrativo do Distrito Federal, na qual a
devedora detém 50,0% das cotas. O contrato de suporte ESA
obriga a Odebrecht, em última instância, a aportar recursos
suficientes para realizar qualquer pagamento devido pela
devedora no âmbito do financiamento imobiliário, até três dias
úteis antes da data de pagamento prevista. Com efeito, a
atribuição da classificação de risco se baseia na avaliação da
capacidade creditícia da Odebrecht. Entre os riscos da
operação está o fato dos detentores dos CRI não terem acesso
direto aos dividendos, o que gera um risco de fungibilidade, e
a limitação, pela Lei de Responsabilidade Fiscal, para os
pagamentos de estados para contraprestações de PPP. Desse
modo, caso o valor total das contraprestações pagas pelo
governo do Distrito Federal, referentes a todas as suas PPP,
ultrapasse o limite de 5,0% de sua receita líquida, os
pagamentos podem sofrer atrasos significativos.
04:31, 07 de Novembro de 2013 Curtas
CRI Sênior da mega operação do Itaú Unibanco em análise na CVM
Entrou em análise na CVM a oferta dos CRI da 18ª série da primeira
emissão da Ápice Securitizadora, no valor de R$ 1,09 bilhão.
Esses CRI de classe sênior fazem parte da operação de R$ 4,38
bilhões, cujos CRI subordinados já foram totalmente subscritos
e integralizados pelo Itaú Unibanco, cedente da operação.
Diferente dos títulos subordinados que foram colocados sob
esforços restritos, os títulos sênior serão distribuídos
publicamente conforme os termos da ICVM nº 400. Para maiores
detalhes desta operação ler Curta "Operação recorde de R$
4,38 bilhões em CRI vem a mercado" e o artigo "Quais foram as maiores operações de CRI até hoje?".
03:38, 05 de Novembro de 2013 Curtas
Novo CRI da Brazilian em análise na CVM
Entrou em análise na CVM a oferta pública da
331ª série da 1ª emissão de CRI da Brazilian Securities, no
valor de R$ 51,7 milhões. O lastro da operação consiste em uma
CCB
emitida pela GSP Loteadora (devedora) em favor da Domus
Companhia Hipotecária (cedente), representada por uma CCI. A
série única terá 149 meses de duração. Os títulos da operação
apresentarão rentabilidade equivalente à variação do IPCA
acrescida
de 9,5% de juros a.a.. A operação contará com fiança de empresas
do mesmo grupo da GSP e cessão fiduciária de créditos originados
pela comercialização de lotes de sete loteamentos pertencentes a
empresas do grupo da devedora. Os recursos captados pela
devedora serão investidos em três empreendimentos imobiliários, sendo
dois localizados em Uberlândia-MG e um em Mairinque-SP.
03:14, 05 de Novembro de 2013 Curtas
Fortesec emite primeira série de CRI
A Forte Securitizadora realizou no último
mês (20/10) sua primeira emissão de CRI, no valor de R$ 48,0
milhões. O lastro da operação consiste em uma CCB emitida pela
Alphaville Urbanismo (devedora) em favor da Companhia
Hipotecária Brasileira (cedente), representada por uma CCI. A
série única de títulos tem dez anos de duração. A rentabilidade-alvo
da operação é atrelada ao IGP-DI com acréscimo de 8,946% de
juros a.a.. A operação conta com cessão fiduciária de fração
de recebíveis oriundos de contratos de comercialização de
lotes de propriedades da Alphaville e um fundo de despesas no
valor de R$ 120.000,00.
12:25, 01 de Novembro de 2013 Curtas
CRI de créditos cedidos pelo Banco Intermedium recebe classificação final
A
S&P atribuiu a classificação de risco final ‘brAA (sf)’ à
321ª série da primeira emissão de CRI da Brazilian Securities,
em montante de R$ 14,5 milhões. A operação, que conta com
subordinação (322ª série) é lastreada por CCI, representativas
de financiamentos de imóveis residenciais cedidos pelo Banco
Intermedium, e que contam com garantia de alienação fiduciária
do imóvel. A carteira vendida à operação é constituída por 137
empréstimos, com saldo devedor total de R$ 17,4 milhões, e
apresenta LTV médio, ponderado pelo saldo devedor, de 49,6%. A
agência salienta que
a classificação não foi alterada em relação à preliminar,
apesar da carteira de créditos efetivamente cedida à
securitizadora possuir
concentração por devedores mais elevada e um
saldo devedor ligeiramente menor
do que a carteira analisada na época da classificação
preliminar.
06:07, 01 de Novembro de 2013 Curtas
Banco Rural rescinde contrato de locação lastro de CRI
A
Cia Província de Securitização de Créditos Imobiliários
publicou Fato Relevante para notificar que o liquidante do
Banco Rural enviou comunicado ao FII INCA II, detentor de
imóvel locado pelo banco, informando sobre a rescisão
parcial do contrato de locação. O crédito imobiliário
decorrente de contrato de locação do imóvel, que tem por
locatário o Banco Rural e por locador o FII INCA II, é
representado por uma CCI, que, depois de cedida pelo fundo
configura o lastro da 1ª e 2ª séries da 1ª emissão de CRI
emitida pela Cia Província. De acordo com o contrato de
locação, e apesar deste não definir a rescisão parcial, com a rescisão do contrato antes do término do
prazo fixado o locatário pagará ao FII multa no valor
correspondente ao valor para liquidar integral e
antecipadamente a operação. Contudo, como foi abordado
ostensivamente no artigo “Um teste para o mercado de CRI:
o caso Banco Rural”, a aplicabilidade de tal cláusula
é questionável, podendo comprometer a estrutura da operação.
A Uqbar continuará acompanhando o caso e tão logo sejam
divulgadas novas informações estas serão
publicadas no portal TLON.
Empresa
Privacidade
fii
Jornal
×
Texto selecionado nos artigos
