O comportamento do indicador de Prazo Médio do montante consolidado de Direitos Creditórios (DC) da indústria de Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) reflete e sintetiza as características díspares de todo o conjunto variado de carteiras e estruturas existentes destes fundos, além de aspectos outros de natureza consolidada. Desde a situação macroeconômica que prevalece no momento da estruturação de um FIDC e da originação de sua carteira, até as peculiaridades do tipo de DC sendo adquiridos, passando pela existência, ou não, de uma gestão ativa e de uma revolvência de carteira, o “envelhecimento” dos fundos, e o (de)crescimento do número de fundos em operação, são inúmeros os fatores que podem influenciar, de forma variada, o prazo dos DC das carteiras dos FIDC e, consequentemente, o valor de um indicador consolidado de Prazo Médio. Este artigo apresenta a evolução do indicador de Prazo Médio, tanto para a indústria de FIDC como um todo, caso em que o mesmo vem se reduzindo, ou para alguns de seus segmentos mais representativos. Adicionalmente, através também da leitura do comportamento de componentes deste indicador, busca-se identificar diferentes características de FIDC e fatores macroeconômicos que determinaram o seu comportamento recente, em um processo adaptativo e transformativo no universo de FIDC.