A S&P atribuiu as classificações de risco preliminares ‘brAAA (sf)’ e ‘brA+ (sf)’ às cotas sênior e subordinadas mezanino, respectivamente, do FIDC Driver Brasil Two Volkswagen. Segundo a agência, o montante a ser emitido é de até R$ 900,0 milhões para as cotas sênior e R$ 40,0 milhões para a cotas subordinadas mezanino. O benchmark de ambas as cotas será equivalente a taxa DI acrescida de spreads a serem definidos em processo de bookbuilding. O fundo investe em contratos de financiamento de veículos novos, seminovos e usados, garantidos por alienação fiduciária, originados pelo Banco Volkswagen S.A.Brasil para clientes brasileiros. De acordo com o press release divulgado pela S&P, os seguintes fatores pautaram a atribuição: a subordinação de cotas, com mínimo de 10,0% para as cotas sênior e 6,0% para as cotas mezanino; reserva de liquidez para cobrir as despesas e pagamentos dos rendimentos-alvo para cotas sênior e mezanino; e o spread excedente, estimado em 2,0%. Além disso, o fundo pode realizar operações de swap para neutralizar o risco de descasamento da taxa de juros. A oferta das cotas sênior e mezanino está na análise na CVM desde 27 de agosto.
Rankings
Mais Recentes
fii
cri