Apesar de um volume de negociação relativamente baixo, a tendência dos preços de cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) negociados na BM&FBOVESPA durante o mês de janeiro foi de ligeira alta. Tal movimento se contrapõe ao comportamento de queda de preços observado neste mercado nos últimos dois meses de 2009, depois do pico de outubro.
O volume negociado no mercado secundário de FII no mês de janeiro foi equivalente aos níveis registrados nos últimos dois meses de 2009, a saber, R$ 6,7 milhões no início deste ano contra R$ 6,6 milhões e R$ 6,3 milhões em novembro e dezembro passados, respectivamente.
Jornal
21:00, 02 de Fevereiro de 2010 fii - Artigos
Preço de secundário de FII aponta para cima, apesar de volume baixo
Para continuar lendo, faça o seu login ou assine TLON.
21:00, 01 de Fevereiro de 2010 fidc - Artigos
Assembléias FIDC - Dezembro 2009
ADMINISTRATIVO
FIDC VERAX IAAData da Assembleia: 01/12/2009Objetivo:Aprovação das demonstrações financeiras do fundo, relativas ao exercício social encerrado em 31/08/2009.
FIDC VERAX IAAData da Assembleia: 01/12/2009Objetivo:Aprovação das demonstrações financeiras do fundo, relativas ao exercício social encerrado em 31/08/2009.
Para continuar lendo, faça o seu login ou assine TLON.
21:00, 31 de Janeiro de 2010 fii - Artigos
Ofertas de FIDC e FII na CVM começam janeiro em ritmo mais leve
O ritmo forte e crescente, do final de 2009, de ofertas públicas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) e Fundos de Investimento Imobiliário (FII) sendo registradas na CVM se arrefeceu um pouco no primeiro mês de 2010.
No mês de janeiro deste ano, foram R$ 475,0 milhões em ofertas registradas de FIDC, referentes a seis operações distintas (além de uma operação com dispensa de registro de um FIDC Não Padronizado de precatórios de R$ 500,0 milhões), e R$ 70,2 milhões de uma única oferta registrada de FII. Estes montantes contrastam com os R$ 4,7 bilhões de ofertas registradas de FIDC e R$ 1,8 bilhão de ofertas registradas de FII no mês de dezembro de 2009.
No mês de janeiro deste ano, foram R$ 475,0 milhões em ofertas registradas de FIDC, referentes a seis operações distintas (além de uma operação com dispensa de registro de um FIDC Não Padronizado de precatórios de R$ 500,0 milhões), e R$ 70,2 milhões de uma única oferta registrada de FII. Estes montantes contrastam com os R$ 4,7 bilhões de ofertas registradas de FIDC e R$ 1,8 bilhão de ofertas registradas de FII no mês de dezembro de 2009.
Para continuar lendo, faça o seu login ou assine TLON.
21:00, 31 de Janeiro de 2010 fidc - Artigos
Ofertas de FIDC e FII na CVM começam janeiro em ritmo mais leve
O ritmo forte e crescente, do final de 2009, de ofertas públicas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) e Fundos de Investimento Imobiliário (FII) sendo registradas na CVM se arrefeceu um pouco no primeiro mês de 2010.
No mês de janeiro deste ano, foram R$ 475,0 milhões em ofertas registradas de FIDC, referentes a seis operações distintas (além de uma operação com dispensa de registro de um FIDC Não Padronizado de precatórios de R$ 500,0 milhões), e R$ 70,2 milhões de uma única oferta registrada de FII. Estes montantes contrastam com os R$ 4,7 bilhões de ofertas registradas de FIDC e R$ 1,8 bilhão de ofertas registradas de FII no mês de dezembro de 2009.
No mês de janeiro deste ano, foram R$ 475,0 milhões em ofertas registradas de FIDC, referentes a seis operações distintas (além de uma operação com dispensa de registro de um FIDC Não Padronizado de precatórios de R$ 500,0 milhões), e R$ 70,2 milhões de uma única oferta registrada de FII. Estes montantes contrastam com os R$ 4,7 bilhões de ofertas registradas de FIDC e R$ 1,8 bilhão de ofertas registradas de FII no mês de dezembro de 2009.
Para continuar lendo, faça o seu login ou assine TLON.
21:00, 25 de Janeiro de 2010 fii - Artigos
Retorno estimado dos rendimentos de FII sobe em dezembro
Publicamos hoje o ranking de rendimentos no setor de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) para o universo de fundos negociados no mercado secundário. Este é o segundo ranking desta série mensal iniciada em dezembro de 2009. Como explicado na Curta de 23/12/09, Uqbar publica ranking de rendimentos dos FII, esta série vai trazer o ranking dos FIIbaseado exclusivamente no retorno estimado das distribuições de rendimentos nos próximos doze meses.
Os três FII que indicam maior retorno estimado de rendimentos nos próximos doze meses são, por ordem, o FII Panamby, o FII ABC Plaza Shopping e o FII Nossa Senhora de Lourdes, com taxas de 15,99%, 15,91% e 10,27%, respectivamente. No caso do FII Panamby, no mês de novembro de 2009, houve uma distribuição em caráter extraordinário que aumentou substancialmente o nível de rendimentos do fundo e, consequentemente, seu retorno estimado calculado desta forma. Ademais, como indicam as colunas da tabela abaixo referentes aos dados de liquidez (volume negociado e número de negócios), os dois fundos de maior retorno estimado de rendimentos apresentaram um nível de liquidez relativamente baixo.
Os três FII que indicam maior retorno estimado de rendimentos nos próximos doze meses são, por ordem, o FII Panamby, o FII ABC Plaza Shopping e o FII Nossa Senhora de Lourdes, com taxas de 15,99%, 15,91% e 10,27%, respectivamente. No caso do FII Panamby, no mês de novembro de 2009, houve uma distribuição em caráter extraordinário que aumentou substancialmente o nível de rendimentos do fundo e, consequentemente, seu retorno estimado calculado desta forma. Ademais, como indicam as colunas da tabela abaixo referentes aos dados de liquidez (volume negociado e número de negócios), os dois fundos de maior retorno estimado de rendimentos apresentaram um nível de liquidez relativamente baixo.
Para continuar lendo, faça o seu login ou assine TLON.
21:00, 24 de Janeiro de 2010 fidc - Artigos
Classificação/Dezembro - Desempenho de FIDC por ativo-lastro
A Uqbar dá continuidade a sua publicação mensal da classificação dos grupos consolidados de FIDC por ativo-lastro, usando como critério os mesmos índices construídos para classificar os FIDC individualmente, quais sejam, o PDD Normalizado, ou PDDn, e a Variação de PDD Normalizada, ou ?PDDn (ver definição dos índices na Curta de 20/08/09 Classificação de Carteiras de FIDC por Índices de Desempenho).
Para cada categoria são apresentados também, o número de fundos e a média do valor dos direitos creditórios (DCµ) por fundo.
Para cada categoria são apresentados também, o número de fundos e a média do valor dos direitos creditórios (DCµ) por fundo.
Para continuar lendo, faça o seu login ou assine TLON.
21:00, 21 de Janeiro de 2010 fidc - Artigos
Classificação/Dezembro - FIDC por Índices de Desempenho
Dando prosseguimento à série mensal que analisa o setor de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), a Uqbar publica a classificação dos FIDC de maior PDD Normalizado (PDDn) e de maior e menor Variação de PDD Normalizada (?PDDn) no mês de dezembro de 2009.
As classificações não consideram fundos não padronizados e também excluem fundos com nível de Patrimônio Líquido ou de Direitos Creditórios inferior a R$ 10,0 milhões, evitando-se assim efeitos distorcidos que podem ocorrer no período final de amortização de alguns fundos e comparações com fundos já em fase final de liquidação.
As classificações não consideram fundos não padronizados e também excluem fundos com nível de Patrimônio Líquido ou de Direitos Creditórios inferior a R$ 10,0 milhões, evitando-se assim efeitos distorcidos que podem ocorrer no período final de amortização de alguns fundos e comparações com fundos já em fase final de liquidação.
Para continuar lendo, faça o seu login ou assine TLON.
21:00, 20 de Janeiro de 2010 fidc - Artigos
FIDC - PDD se aproxima do nível de Atrasos
O montante consolidado de Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) do setor de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) continua a crescer, não só em termos absolutos, mas também em termos relativos frente aos números consolidados de créditos vencidos e não pagos (Atrasos) e Patrimônio Líquido (PL).
No final de dezembro de 2009 o montante consolidado de PDD atingiu R$ 1,65 bilhão, contra R$ 2,18 bilhões de Atrasos e R$ 33,78 bilhões de PL, excluindo o FIDC NP Sistema Petrobras. No final de 2008, estes indicadores eram de R$ 582,2 milhões para PDD, R$ 1,53 bilhão para Atrasos e R$ 35,50 bilhões para PL. Ou seja, nos últimos doze meses o indicador consolidado de PDD cresceu de 38,05% para 75,69% do consolidado de Atrasos e de 1,64% para 4,89% do consolidado de PL.
No final de dezembro de 2009 o montante consolidado de PDD atingiu R$ 1,65 bilhão, contra R$ 2,18 bilhões de Atrasos e R$ 33,78 bilhões de PL, excluindo o FIDC NP Sistema Petrobras. No final de 2008, estes indicadores eram de R$ 582,2 milhões para PDD, R$ 1,53 bilhão para Atrasos e R$ 35,50 bilhões para PL. Ou seja, nos últimos doze meses o indicador consolidado de PDD cresceu de 38,05% para 75,69% do consolidado de Atrasos e de 1,64% para 4,89% do consolidado de PL.
Para continuar lendo, faça o seu login ou assine TLON.
21:00, 18 de Janeiro de 2010 fii - Artigos
Apesar da baixa liquidez, FII ABC Plaza Shopping fecha 2009 na frente
O ano terminou e a Uqbar publica hoje o rankingde rentabilidade efetiva nos últimos doze meses dos Fundos de Investimento Imobiliário (FII) negociados no mercado secundário. Como o ano inteiro de 2009 corresponde aos últimos doze meses e como o cálculo da rentabilidade efetiva leva em conta tanto os rendimentos distribuídos pelos fundos como a variação de preço da cota dos mesmos, o ranking de FII publicado abaixo é um retrato completo e comparativo da rentabilidade dos fundos durante 2009.
Da terceira coluna adiante na tabela abaixo são apresentados dados de liquidez de cada fundo. Tanto em termos do montante negociado como pelo critério do número de negócios, pode-se fazer uma avaliação da liquidez mais recente dos fundos, no mês de dezembro, ou da liquidez ao longo de todo ano, pela média mensal. As informações relativas à liquidez são essenciais para validar a rentabilidade, já que, para um determinado montante, quanto maior for a liquidez maior será a possibilidade de se efetivar uma oferta de compra ou de venda no nível de preço indicado pela rentabilidade.
Da terceira coluna adiante na tabela abaixo são apresentados dados de liquidez de cada fundo. Tanto em termos do montante negociado como pelo critério do número de negócios, pode-se fazer uma avaliação da liquidez mais recente dos fundos, no mês de dezembro, ou da liquidez ao longo de todo ano, pela média mensal. As informações relativas à liquidez são essenciais para validar a rentabilidade, já que, para um determinado montante, quanto maior for a liquidez maior será a possibilidade de se efetivar uma oferta de compra ou de venda no nível de preço indicado pela rentabilidade.
Para continuar lendo, faça o seu login ou assine TLON.
21:00, 17 de Janeiro de 2010 fii - Artigos
Preço da cota coloca FII Panamby na liderança do ranking de rentabilidade efetiva mensal
Repetindo as mesmas posições de liderança do ranking de variação mensal de preço de cota no mês de dezembro, publicado no dia 7 de janeiro, sai hoje o ranking de rentabilidade efetiva mensal, para o mesmo mês, no setor de Fundos de Investimento Imobiliário (FII).
Conforme descrito na Curta de 21/12/09, FII Hospital da Criança lidera ranking de rentabilidade efetiva mensal em novembro, que abriu esta série mensal, a rentabilidade efetiva é calculada usando-se a Taxa Interna de Retorno (TIR), levando-se em conta os rendimentos distribuídos pelos fundos no respectivo mês e a variação de preço de cota dos mesmos. Como a volatilidade mensal dos preços das cotas tem sido alta o suficiente para ser a causa determinante no cálculo da rentabilidade efetiva, ou TIR, os dois rankings acabam por produzir posições bem parecidas.
Conforme descrito na Curta de 21/12/09, FII Hospital da Criança lidera ranking de rentabilidade efetiva mensal em novembro, que abriu esta série mensal, a rentabilidade efetiva é calculada usando-se a Taxa Interna de Retorno (TIR), levando-se em conta os rendimentos distribuídos pelos fundos no respectivo mês e a variação de preço de cota dos mesmos. Como a volatilidade mensal dos preços das cotas tem sido alta o suficiente para ser a causa determinante no cálculo da rentabilidade efetiva, ou TIR, os dois rankings acabam por produzir posições bem parecidas.
Para continuar lendo, faça o seu login ou assine TLON.
Empresa
Privacidade
fii
Jornal
×
Texto selecionado nos artigos
