CRA com risco Usina Coruripe são rebaixados para ‘BBB-’

Na última quinta-feira, dia 11 de outubro de 2018, três séries de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) tiveram suas classificações de risco rebaixadas pela agência S&P. Os CRA correspondem às 99ª, 122ª e 161ª séries da 1ª emissão da securitizadora EcoSec. Nos três casos o rebaixamento foi de ‘AA-’ para ‘BBB-’.

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Percentual de emissões de CRA com prazo superior a 5 anos aumenta em 2018

O mercado primário de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) apresenta ainda um montante emitido reduzido no acumulado do ano até setembro, conforme já abordado no portal TLON. Entretanto, uma leitura das emissões por faixa de prazo de vencimento revela leve redução da parcela emitida em títulos de médio prazo e aumento da fatia de longo prazo, comparativamente ao ano anterior.

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EcoSec lidera rankings de securitizadoras de CRA em 2018

Ao longo dos primeiros nove meses deste ano, o mercado primário de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) contou com a atuação de dez Securitizadoras do Agronegócio. Ao todo foram R$ 4,34 bilhões emitidos, marca alcançada através de 33 operações realizadas no mercado. O destaque individual entre as securitizadoras fica com EcoSec, que detém as marcas de maior montante emitido e maior número de operações de CRA realizadas no período, liderando ambos os Rankings Uqbar de Securitizadoras do Agronegócio.

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Mercado de CRA supera os R$ 4 bi em emissões neste ano

Diferentemente dos dois últimos anos, quando o segmento observou seus maiores volumes históricos de emissões, nos primeiros nove meses de 2018 o mercado primário de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) apresentou desempenho mais contido. Entre janeiro e setembro de 2018 o volume de emissões de CRA atingiu R$ 4,31 bilhões, referentes a 32 operações realizadas. Corroborando tendência que vem sendo registrada nos últimos anos, o investidor pessoa física continua sendo o de maior participação em aquisição destes títulos, tendo adquirido aproximadamente 70% do montante emitido em 2018 até setembro. 

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CRA: Tupi or not tupi?

O mercado de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) se expandiu, rapidamente, até sinalizar uma pausa neste movimento em 2017, quando as emissões anuais quase que repetiram em valor consolidado o número referente ao ano anterior, cerca de R$ 13,35 bilhões. Neste ano corrente, até o momento, há uma pequena contração no ritmo de emissões. O saldo devedor consolidado de CRA atualmente alcança R$ 30,00 bilhões.

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CRA com risco Klabin é elevado para 'AAA'

A agência Fitch Ratings comunicou ontem, 24 de setembro de 2018, a elevação da classificação de risco da 105ª série da 1ª emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) da Eco Securitizadora, de 'AA+' para 'AAA'. Essa foi uma das maiores emissões, em termos de montante emitido, do mercado de CRA em 2017, alcançando uma marca próxima dos R$ 846,0 milhões. Até aqui em 2018 não se observou nenhuma emissão no mesmo patamar.

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VLI capta R$ 200 milhões via CRA

Encerrou-se, no último dia 13 de setembro, a oferta pública com esforços restritos de colocação da 14ª série da 1ª emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) da RB Capital Companhia de Securitização, no montante de R$ 200,0 milhões. A operação tem como lastro um CDCA emitido pela empresa VLI Multimodal (VLI), importante player do setor de logística no Brasil. Com a nova captação, o segmento de CRA já supera a marca de R$ 3,5 bilhões em emissões no ano.

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Fitch classifica emissão de CRA que pode superar R$ 400,0 milhões

Ontem, dia 10 de setembro de 2018, a agência Fitch Ratings divulgou a classificação de risco preliminar ‘AA’ atribuída à 1ª e à 2ª séries da 18ª emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) da Vert Companhia Securitizadora. Na ação, a agência levou em consideração um montante inicial de R$ 300,0 milhões para a emissão, sendo que este poderia ainda alcançar a marca de R$ 405,0 milhões, o que faria desta uma das maiores emissões de CRA no ano.

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CVM edita Instrução que trata dos CRA; manifestação da Uqbar repercute no mercado de CRI

Quase dez anos desde a primeira emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), o mercado ganhou sua primeira norma dedicada ao setor. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) editou hoje, 1º de agosto, a Instrução CVM nº 600, que regulamenta as ofertas públicas de distribuição dos CRA. Em virtude do ineditismo de seu objeto, a Instrução inclui mesmo a definição de direitos creditórios que podem compor o lastro de uma emissão pública de CRA, permitindo, inclusive, debêntures. Questão bastante cara à Uqbar, a questão informacional foi alvo de importantes mudanças em relação ao que previa a minuta. O obsoleto informe trimestral, por exemplo, teve sua periodicidade alterada para mensal, não só para os CRA, mas também dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).

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CRA com risco BR Distribuidora recebe registro de oferta

Na última sexta-feira foram registradas na CVM as ofertas públicas das 9ª, 10ª e 11ª séries da 1ª emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) da securitizadora Cibrasec. As ofertas somam inicialmente R$ 811,8 milhões, podendo ser aumentadas conforme a demanda pelo título. A operação, que envolve a Petrobras Distribuidora (BR Distribuidora), subsidiária da Petrobras, corresponde à maior oferta de CRA realizada neste mercado no ano.

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