Na última sexta-feira 52 cotas de Fundos de Investimento Imobiliários foram negociadas na BM&FBovespa. Foram 1.993 negócios que totalizaram R$ 15,2 milhões. O fundo com maior montante negociado foi o FII Excellence (FEXC11B), com R$ 2,2 milhões. Já o fundo com maior número de negócios pelo quinto dia consecutivo foi o novato FII Rio Negro (RNGO11), com 586 negócios.

No ultimo dia 26 de junho julho foi registrado na Comissão de Valores Mobiliários mais um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizado. Trata-se do FIDC Gávea Jus Aragon NP que será administrado pela BEM DTVM e gerido pela Gávea Jus I. Já no último dia 20 de julho foi registrado na Comissão de Valores Mobiliários mais um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios, o FIDC Porto. Este será administrado pela SOCOPA e gerido pela J&M Investimentos.

No dia 23 de julho, foi registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a MBK Securitizadora. A nova participante do mercado de securitização contratou a Veneziani Auditores Independentes para realizar os serviços de auditoria da companhia. Esta é a segunda securitizadora registrada nesse ano.

Muito se tem dito sobre o aumento dos níveis de inadimplência no mercado brasileiro de crédito em 2012. Esta deterioração, conforme divulgada em geral, não representa qualquer piora substancial, mas apenas uma tendência, uma nova direção, que até o ano passado não existia.

Quando se analisa o comportamento da inadimplência no mercado de Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) em 2012, através do principal indicador de desempenho divulgado para este setor que são os créditos inadimplentes (Atrasos), chega-se a conclusão similar. Os números de Atrasos pioraram no primeiro semestre de 2012, mas esta deterioração não se configura algo alarmante.

Ontem 51 cotas de Fundos de Investimento Imobiliários foram negociadas na BM&FBovespa. Foram 1.604 negócios que totalizaram R$ 9,9 milhões. O fundo com maior montante negociado foi o FII Aesapar (AEFI11), com R$ 1,4 milhões. Já o fundo com maior número de negócios pelo quarto dia consecutivo foi o novato FII Rio Negro (RNGO11), com 328 negócios.

A partir do mês de julho de 2012, a Uqbar passa a publicar a classificação das categorias de ativo-lastro de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) ordenadas pelo critério de maior Atraso Normalizado (Atrason) médio e de maior e menor Variação de Atraso Normalizada (?Atrason), neste caso referentes ao mês de junho de 2012, em substituição, respectivamente, aos índices PDD Normalizado (PDDn) e Variação de PDD Normalizada (?PDDn). Os FIDC Não-Padronizados não estão incluídos nesta classificação.

O motivo da substituição do PDD pelo Atraso como variável utilizada na construção dos Índices de Desempenho de FIDC é que desde janeiro de 2012 a qualidade, em termos de precisão e consistência, da informação sobre desempenho disponível no Informe Mensal da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) se reduziu bastante. Para mais detalhes veja o artigo “Novo Informe Mensal e Balancete de FIDC divergem quanto ao PDD” publicado no Orbis no dia 05 de junho de 2012.

Foi registrada ontem na Comissão de Valores Mobiliários a oferta pública de cotas sênior do FIDC O.P. Financeiros - Multicarteira I. O registro concedido se refere a uma oferta de 73.000 cotas com valor unitário de R$ 1.000,00, totalizando num montante de R$ 73,0 milhões. O distribuidor da oferta será o Banco BTG Pactual e as cotas podem ser distribuídas até 21 de janeiro de 2013.

Ontem 56 cotas de Fundos de Investimento Imobiliários foram negociadas na BM&FBovespa. Foram 1.969 negócios que totalizaram R$ 13,7 milhões. O fundo com maior montante negociado foi o FII Kinea Renda Imobiliária (KNRI11), com R$ 3,0 milhões. Já o fundo com maior número de negócios pelo terceiro dia consecutivo foi o novato FII Rio Negro (RNGO11), com 582 negócios.

A partir do mês de julho de 2012, a Uqbar passa a publicar a classificação dos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) de maior Atraso Normalizado (Atrason) e de maior e menor Variação de Atraso Normalizada (?Atrason), neste caso referentes ao mês de junho de 2012, em substituição, respectivamente, aos índices PDD Normalizado (PDDn) e Variação de PDD Normalizada (?PDDn). Não são incluídos nesta classificação os FIDC Não-Padronizados.

O motivo da substituição do PDD pelo Atraso como variável utilizada na construção dos Índices de Desempenho de FIDC é que desde janeiro de 2012 a qualidade, em termos de precisão e consistência, da informação sobre desempenho disponível no Informe Mensal da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) se reduziu bastante. Para mais detalhes veja o artigo “Novo Informe Mensal e Balancete de FIDC divergem quanto ao PDD” publicado no Orbis no dia 05 de junho de 2012.

 Fitch rebaixa para A+(bra) cotas do Ático FIDC Imobiliários

O fundo tem como lastro recebíveis imobiliários comerciais oriundos de um contrato atípico de locação. A classificação de risco da emissão se apoia principalmente no perfil de risco de crédito da locatária, a Abengoa Concessões Brasil Holding S.A., como fonte exclusiva de repagamento para fazer frente às amortizações das cotas do fundo. Em 17 de julho, a Fitch rebaixou a classificação de risco da Abengoa de AA-(bra) para A+(bra), com Perspectiva Estável. De acordo com a metodologia da agência, qualquer alteração na qualidade de crédito da locatária afetará diretamente  a classificação de risco atribuído à emissão.